Sistema de Amortização
Sistemas desenvolvidos, basicamente, para o estabelecimento de formas de amortizações de operações de empréstimos e financiamentos de longo prazo, envolvendo desembolsos e reembolsos periódicos de principal e juros. Os principais sistemas utilizados no mercado são:
SAF - Sistema de Amortização Francês (Tabela Price):
A dívida é quitada através de prestações iguais, periódicas e sucessivas. É amplamente utilizado no Brasil. Ex.: CDC, Vendas a prazo divulgadas pelas grandes redes de varejo. Este sistema foi utilizado na habitação até 1997.
Diferentemente do SAC, as prestações são periódicas, iguais e sucessivas. Os juros são decrescentes e as parcelas de amortização crescentes, sendo a soma dos juros e amortização, igual ao valor da respectiva prestação.
Exemplo (Simulação sujeita a alterações sem aviso prévio):
Sistema de Amortizações Variáveis
Sistema utilizado pelas incorporadoras nas vendas financiadas diretamente aos mutuários. É caracterizado por possuir parcelas Intermediárias.
SAC - Sistema de Amortização Constante
Sua denominação deriva de sua principal característica, as amortizações periódicas são iguais ou constantes. Os juros, por incidirem sobre o saldo devedor, cujo montante decresce após o pagamento de cada amortização, assumem valores decrescentes no período em PA – Progressão aritmética.
EXEMPLO: empréstimo ou financiamento: R$ 100.000,00 (capital, principal, pv); prazo: 10 anos; taxa de juros: 25% aa.(efetiva).
Exemplo (Simulação sujeita a alterações sem aviso prévio):
Obs.: Os juros, por incidirem sobre o saldo devedor imediatamente anterior, apresentam valores decrescentes em R$ 2.500,00 (PA.):
Período 1: 0,25 x R$ 100.000,00 = R$ 25.000,00;
Período 2: 0,25 x R$ 90.000,00 = R$ 22.500,00;
Assim, sucessivamente até Período 10: 0,25 x 10.000,00 = R$ 2.500,00.
SAF - Sistema de Amortização Francês (Tabela Price):
A dívida é quitada através de prestações iguais, periódicas e sucessivas. É amplamente utilizado no Brasil. Ex.: CDC, Vendas a prazo divulgadas pelas grandes redes de varejo. Este sistema foi utilizado na habitação até 1997.
Diferentemente do SAC, as prestações são periódicas, iguais e sucessivas. Os juros são decrescentes e as parcelas de amortização crescentes, sendo a soma dos juros e amortização, igual ao valor da respectiva prestação.
Exemplo (Simulação sujeita a alterações sem aviso prévio):
| Período | Saldo Devedor | Amortização | Juros | Prestação |
| 0 | 100.000,000 | - | - | - |
| 1 | 96.933,00 | 3.007,00 | 25.000,00 | 28.007,00 |
| 2 | 93.234,25 | 3.758,75 | 24.248,25 | 28.007,00 |
| 3 | 88.535,81 | 4.698,44 | 23.308,56 | 28.007,00 |
| 4 | 82.662,76 | 8.873,05 | 22.133,95 | 28.007,00 |
| 5 | 75.321,46 | 7.341,30 | 20.665,69 | 28.007,00 |
| 6 | 66.144,82 | 9.176,64 | 18.830,37 | 28.007,00 |
| 7 | 54.674,03 | 11.470,79 | 16.536,20 | 28.007,00 |
| 8 | 40.335,54 | 14.338,49 | 13.668,50 | 28.007,00 |
| 9 | 22.412,42 | 17.923,12 | 10.083,88 | 28.007,00 |
| 10 | 8,52 | 22.403,89 | 5.603,10 | 28.007,00 |
| Total | - | 99.991,47 | 180.078,50 | 280.070,00 |
Sistema de Amortizações Variáveis
Sistema utilizado pelas incorporadoras nas vendas financiadas diretamente aos mutuários. É caracterizado por possuir parcelas Intermediárias.
SAC - Sistema de Amortização Constante
Sua denominação deriva de sua principal característica, as amortizações periódicas são iguais ou constantes. Os juros, por incidirem sobre o saldo devedor, cujo montante decresce após o pagamento de cada amortização, assumem valores decrescentes no período em PA – Progressão aritmética.
EXEMPLO: empréstimo ou financiamento: R$ 100.000,00 (capital, principal, pv); prazo: 10 anos; taxa de juros: 25% aa.(efetiva).
| Amortização = | Vlr. Financiamento = | 100.000 = | 10.000 |
| Prazo | 20 |
Exemplo (Simulação sujeita a alterações sem aviso prévio):
| Período | Saldo Devedor | Amortização | Juros | Prestação |
| 0 | 100.000,00 | - | - | - |
| 1 | 90.000,00 | 10.000,00 | 25.000,00 | 35.000,00 |
| 2 | 80.000,00 | 10.000,00 | 22.500,00 | 32.500,00 |
| 3 | 70.000,00 | 10.000,00 | 20.000,00 | 30.000,00 |
| 4 | 60.000,00 | 10.000,00 | 17.500,00 | 27.500,00 |
| 5 | 50.000,00 | 10.000,00 | 15.000,00 | 25.000,00 |
| 6 | 40.000,00 | 10.000,00 | 12.500,00 | 22.500,00 |
| 7 | 30.000,00 | 10.000,00 | 10.000,00 | 20.000,00 |
| 8 | 20.000,00 | 10.000,00 | 7.500,00 | 17.500,00 |
| 9 | 10.000,00 | 10.000,00 | 5.000,00 | 15.000,00 |
| 10 | - | 10.000,00 | 2.500,00 | 12.500,00 |
| Total | - | 100.000,00 | 137.500,00 | 327.500,00 |
Obs.: Os juros, por incidirem sobre o saldo devedor imediatamente anterior, apresentam valores decrescentes em R$ 2.500,00 (PA.):
Período 1: 0,25 x R$ 100.000,00 = R$ 25.000,00;
Período 2: 0,25 x R$ 90.000,00 = R$ 22.500,00;
Assim, sucessivamente até Período 10: 0,25 x 10.000,00 = R$ 2.500,00.